20年投資

20年後の社会課題から逆算して、長期で必要とされる企業を考える投資シリーズ。高齢化・医療、水資源、資源制約・銅、人口減少・自動化、AIインフラを軸に企業を探します。

MELIは「南米のAmazon」なのか？メルカドリブレの将来性と20年投資を検証【2026年】

MELI（メルカドリブレ）は『南米のAmazon』と呼ばれるが、本当に同じなのか。AmazonとのEC・物流・広告・金融・クラウドの違いを比較し、Mercado Pagoを含む経済圏の強さとリスクを、初稿時の保有記録も交え、Bonが20年投資の視点で検証します。

Palantirの2026年Q2決算を公式資料で確認。AIP・Foundryの役割、米国商用成長、RDVと非GAAP指標の注意点、金利と株価評価のリスクから長期投資の条件を整理します。

ISRGの2026年Q3決算を保有投資家の視点で再評価。米国手技成長、I&A価格施策、海外成長と購入価格を確認し、20年候補を維持する理由と見直す条件を整理します。

IonQのElisity買収を目的、顧客基盤、PQC・QKD・Zero Trustの違い、統合、取得価格、株式対価から検証。新規投資候補として残す条件と未確認点を整理します。

IonQは何を売る会社か、なぜ赤字か、量子技術と買収が株主の利益につながる条件を解説。5〜10年と20年の投資判断を分け、成長・競争・資金・希薄化を検証します。

ASML・KLAは有力候補、TSMCは条件付き候補、Amkorは投資回収を追う監視候補。半導体製造の役割だけでなく、競争優位・現金創出・リスクから20年投資の長期適性を比較します。

AIの成長を支えるのは半導体だけではない。データセンター電源・冷却のVRT、電力管理のETN、送電インフラのPWRを、AI社会の裏方企業として20年投資の視点で整理します。

人口減少・人手不足を20年投資の視点で考察。工場自動化のRockwell Automation（ROK）と、物流自動化のSymbotic（SYM）を比較し、長期で必要とされる自動化企業の条件を整理します。

銅需要の拡大を、鉱山ではなく加工・部材の側から見る。保有銘柄Mueller Industries（MLI）を、資源制約・インフラ需要・財務・リスクから20年投資候補として検証します。

水不足だけでなく、老朽管・漏水・排水処理・スマートメーターまで広がる水資源テーマ。Xylem（XYL）を軸に、20年後も必要とされる水インフラ企業の条件を考えます。